Chapter 02
策略机制
Strategy Mechanics
2.1
核心决策规则
QQQ 200 日均线驱动 · 规则客观 · 零主观干预
每日收盘后 — 检查 QQQ 收盘价
↓
QQQ 收盘价 高于 200 日均线，
且均线斜率 > -0.5%，连续满足 ≥ 3 天？
且均线斜率 > -0.5%，连续满足 ≥ 3 天？
✓ 三项全满足
↓
买入 TQQQ
▲ 趋势确认，杠杆捕获上涨
✗ 任一不满足
↓
清仓 / 持有现金
▼ 趋势转弱，规避下行风险
200 日均线 ≈ 过去 10 个月均价，业界公认的中长期趋势基准
连续 3 天确认：有效过滤单日假突破信号
连续 3 天确认：有效过滤单日假突破信号
2.2
三层理论假设
①
趋势延续性
上涨趋势中继续上涨的概率 > 短期反转概率
②
均线有效过滤
200 日均线识别中长期趋势，而非短期价格噪音
③
杠杆收益覆盖摩擦成本
趋势期内 TQQQ 收益 > 假信号带来的交易摩擦损耗
2.3
本质：非对称风险管理
| 纯 TQQQ 买入持有 | LRS 策略 |
|---|---|
| 完整承受 3x 下跌放大 | 系统性规避下行风险 ✓ |
| 震荡市波动损耗持续侵蚀 | 空仓期完全避开损耗 |
| 单次大熊市可抹平多年收益 | 保护复利路径的连续性 ✓ |
| 需要极强的持仓心理承受力 | 规则客观，消除情绪干扰 |